Форекс-новости и аналитика от компании InstaForex

[Alina InstaForex]

Чергова помилка ФРС може дорого коштувати долару

Найближчими днями (15-16 березня) ФРС проведе історично важливе засідання, на якому підвищить ставки. Якщо у самому підвищенні сумнівів немає, то питання, наскільки регулятор збільшить ставку, продовжує хвилювати ринки. Джером Пауелл просигналізував про підвищення ставки на чверть процентного пункту у рамках березневого засідання. Однак варто врахувати, що це було обіцяно до виходу лютневої інфляції, що склала 7,9% у річному вираженні. Крім того, ключовий показник інфляційних очікувань у США зріс до 3% і наблизився до рекордних максимумів. Все це не тільки зміцнює очікування підвищення ставки на 25 базисних пунктів на цьому тижні, а й сигналізує про більше. Є можливість різкої реакції з боку ФРС на інфляцію, тобто ставка може бути збільшена більш ніж на чверть процентного пункту. Ринкові гравці також сподіваються отримати нову інформацію щодо курсу монетарної політики за допомогою представленого точкового графіка. Точки, як очікується, здебільшого будуть згруповані навколо чотирьох або п'яти підвищень протягом року, у порівнянні з трьома раніше. Чому підвищення ставки може в результаті виявитися різкішим і стрімкішим? Річ у тім, що інфляційна картина, і в тому числі глобальна економічна, стрімко змінюється, і риторика керівництва ФРС не встигає за змінами. До того ж потрібен час, щоб вжитися у певні реалії та нові фінансово-економічні умови. Нагадаємо, ще менш як рік тому Джером Пауелл завзято твердив про перехідний характер інфляції. Нещодавно він визнав свою недалекоглядність і заявив, що діяти треба було раніше. «Історичною помилкою» його затяте заперечення проблем з інфляцією назвав економіст Мохамед Ель-Еріан, його думку поділяли безліч провідних економістів, серед яких ексміністра фінансів Ларрі Саммерс. Упродовж багатьох місяців фінансист закликав до активного стримування цінового тиску. Виникає чергове питання. Скільки ФРС ще може зробити помилок? Чи буде помилкою факт того, що у середу ставку, як і сказав Пауелл, буде підвищено на 25 базисних пунктів? Багато членів FOMC вважають таке підвищення недостатнім у поточних інфляційних реаліях та відкрито говорять про необхідність збільшення ставки відразу на пів відсотка. Чи врахує ці висловлювання Пауелл чи, як і у випадку з перехідною інфляцією, відстоюватиме свою м'якшу позицію? Фінансисти й економісти частково бачать проблему Пауелла в тому, що він юрист, який сколотив стан на прямих інвестиціях. У своїх рішеннях він спирається на економістів регулятора та їх моделі. Багато хто досі дивується, чому голова ФРС називав зростаючу інфляцію тимчасовим явищем. Цей феномен нещодавно прояснило видання "Wall Street Journal". В університеті Нова Саутістерн у Флориді вченими проведена копітка робота, було зіставлено понад 750 економістів ЦБ з базою даних реєстрації виборців. Виявлено домінування «лівих», загальне співвідношення демократів і республіканців серед системних економістів регулятора становить 10,4 до 1. Ще цікавіше виглядає співвідношення у вашингтонській Раді керуючих, яке досягає 48,5 до 1. Це ті економісти, які надають чиновникам інформацію, на основі якою приймаються рішення щодо грошово-кредитної політики. ФРС відхрещується від формулювання «політизованої», тоді як насправді такою є. Тим часом щодо інфляції минулого тижня висловилася ексглава ФРС нині міністр фінансів Джанет Єллен. Навіть вона заявила про перспективи збереження високої інфляції ще на рік, хоча це суперечить риториці Білого дому. Що із доларом? По долару очікується період підвищеної волатильності, однак до кінця першого кварталу можлива його стабілізація. Сплески американської валюти в основному викликатимуть новини щодо української ситуації. Загалом тренд на зростання долара не викликає сумнівів, його зростання продовжиться. У довгостроковій перспективі зберігається прогноз про його тривалий період зміцнення. Економісти Wells Fargo вважають, що ФРС підвищуватиме ставки швидшими темпами у порівнянні з іншими ЦП. Тим часом фінансові ринки можуть занадто агресивно закладати ціни очікування посилення інших іноземних ЦБ. Оскільки інвестори все ж таки адаптуватимуться до більш повільних темпів збільшення ставок поза США, долар має продовжити домінувати до більшості валют. У понеділок індекс долара утримував оборону біля позначки 99,00. Прорив униз стався, однак це не означає, що він тепер не зможе відвідати черговий максимум. Індекс долара зберігає потенціал досягнення цьогорічного піка на рівні 99,41, за яким йде планка 99,97, а потім психологічна позначка 100,00.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Фора для фунта в режимі 50х50: спроба відігратися

Британська валюта, яка демонструвала зниження протягом кількох днів, пішла вгору. Фунт планує відіграти втрати, причому діє досить успішно. Напередодні засідання Банку Англії стерлінг впевнено тримається, посилюючи зростання до долара. На думку експертів, «британець» має добрі шанси для підйому. Однак подальша динаміка GBP залежить від рішень британського регулятора щодо процентної ставки. У вівторок, 15 березня, стерлінг піднявся на 0,3%, до 1,3041, посиливши свої позиції порівняно з попереднім рівнем 1,3002. В даний час пара GBP/USD торгується близько 1,3030, прагнучи надолужити втрачене. Збільшення процентної ставки Банком Англії може стати тригер зростання фунта. Рішення з цього питання буде ухвалено на найближчому засіданні у четвер, 17 березня. Ринки очікують від регулятора підвищення процентної ставки на 25 базисних пунктів (б.п.) до 0,75%. Зазначимо, що це показник допандемійного рівня, якого прагне Банк Англії, піднімаючи ставку втретє з грудня 2021 року. На цьому фоні британська валюта почувається впевнено. Підтримку фунту мало істотне зниження безробіття в країні. За даними Управління національної статистики (ONS), у січні 2022 року рівень безробіття у Великій Британії склав 3,9%. Це менше попереднього показника 4,1% і прогнозного значення 4%. При цьому кількість громадян, які претендують на допомогу з безробіття, скоротилася на 48,1 тис., наголошують експерти. У перший місяць цього року інфляція споживчих цін у Великій Британії склала 5,5%, досягнувши 30-річного максимуму на тлі зростання цін на енергію та збоїв у ланцюжках поставок. За попередніми оцінками, наступного кварталу інфляція досягне піку в 7,7%, вчетверо перевищивши цільовий показник у 2%. Позитивні звіти щодо зайнятості у Великій Британії не надали істотної підтримки стерлінгу. У результаті пара GBP/USD «зависла» близько 1,3025, втративши частину своїх завоювань. Спроба відігратися виявилася не такою успішною, як очікувалося на початку дня. Наразі інвестори стежать за реакцією Банку Англії на геополітичні події та оцінюють, яким чином російсько-український конфлікт вплине на динаміку процентної ставки. Багато експертів припускають, що після поточного підвищення британський регулятор збільшить ставку ще на 25 б.п. Подібні заходи можливі у другому та третьому кварталах цього року. На початку 2023 Банк Англії збільшить ставку до 1,50%, прогнозують економісти. У підсумку до 2024 Центробанк Англії, як і Федрезерв, прийде з гранично високими ставками.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Точкова діаграма та USD: Відсутність сюрпризів обрушить долар

ФРС ось-ось оголосить про рішення за ставкою, і що ближче розв'язка, то складніше долару. Американська валюта призупинила рух до цільового тризначного значення на позначці 100,00 і увійшла до дрейфу. За ідеєю, поточний рух має бути не чим іншим, як корекцією, допустимо було зниження індексу долара до позначки 98,70, проте індикатор посилив падіння. Під загрозою пробиття планки 98,50, якщо котирування закріпиться під цим рівнем, можлива корекція в область 97,70. Загальний настрій по долару залишається бичачим, і таким буде, поки ціна знаходиться вище 200-денної SMA на рівні 94,43. Безумовно, багато залежатиме від підсумків сьогоднішнього історичного засідання. Справа навіть не в підвищенні ставки, а в коментарях Джерома Пауелла та точкових прогнозах регулятора. Навряд чи Центробанк зважиться на підвищення більш ніж 25 базисних пунктів, це зараз основний сценарій. Що ж до точкового графіка, то цінах повністю закладено додаткове посилення протягом року на 90 базисних пунктів. Якщо реальність не вийде за межі прогнозу, то загалом засідання ФРС вплине на ринок. Наявність несподіванок та сюрпризів, природно, розхитає фінансові ринки. Втім, навіть на тлі закладеного у ціни оптимізму бичачі настрої у доларі переважають. Економісти, з одного боку, по-різному оцінюють березневе засідання. З іншого боку, основна лінія простежується практично ідентично. Всі говорять і пишуть про боротьбу, що починається з інфляцією в США, про обов'язковий сьогодні старт підвищення ставок, і якби не поточна російсько-українська криза, що впливає на світову економіку в цілому, ФРС була б більш яструбиною. Rabobank Економісти цього банку вважають, що на наступних засіданнях «Комітет продовжить посилювати по 25 б.п. за одне засідання. Проте до вересневого засідання збитки, завдані українською кризою світовій економіці, можуть стати загрозою для економічної експансії США. Голуби в FOMC, швидше за все, на той час перестануть бути ентузіастами посилення і вимагатимуть паузи. Пауелл може дати зрозуміти, що ЦБ віддасть перевагу оцінити ефекти чотирьох підвищень, перш ніж відновити жорсткість». TDS «Ми очікуємо, що Пауелл дасть зрозуміти, що, попри конфлікт між Росією та Україною, що триває, ФРС готова продовжити процес нормалізації політики протягом частини року, що залишилася. Ринок вже достатньо заклав у ціни очікування посилення в 2022 році, але 2023 поки що недооцінений. Ризики схиляються на користь долара, особливо у парі USD/JPY». RBC Economics «Низьке безробіття та інфляційний тиск, що посилюється, нівелюють наступ геополітичних проблем, пов'язаних з українською ситуацією», – йдеться у повідомленні аналітиків. За прогнозами цієї фінансової організації, ФРС ще чотири рази цього року підвищить ставки на 25 базисних пунктів. Ці підвищення виведуть цільовий діапазон на рівень 1,25-1,50% до кінця року. ING "Ми очікуємо, що Пауелл підтвердить відданість ФРС боротьбі з інфляцією і збереже яструбиний тон, попри недавні перешкоди для зростання", - пишуть аналітики. За їхніми даними, сьогоднішня заява має підтвердити, що ДКП позитивно вплине на долар у середньостроковій перспективі. Якщо говорити про короткострокову перспективу, то відсутність значних сюрпризів у точковій діаграмі буде не на користь покупців американської валюти, яка виглядатиме дещо вразливою у найближчі сесії. Варто зазначити, що поточний потяг до ризику, що чинить тиск на долар, пов'язаний, зокрема, з певним оптимізмом у російсько-українських переговорах. Фактичної ж ескалації конфлікту поки немає, а це означає, що будь-якої миті потяг до рису може перетворитися на втечу від ризикових активів. Долар знову буде на коні. Так, у Credit Suisse зберігають бичачим базовий і довгостроковий прогноз щодо індексу долара. Економісти чекають на зміцнення курсу для початку в область 100,00–100,04, потім до вершини п'ятирічного діапазону на рівні 102,00–102,50.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Золото ще повоює?

Вчора зливки знову різко впали. Схоже, що ринок золота вирішив зважити на всі найгірші сценарії з боку ФРС. Тепер, коли долю ставок вирішено, ціна металу залежатиме від геополітики. У середу динаміка золота продовжила залишатись негативною. Після зниження у вівторок на 1,6% учора котирування просіли на 1,1%, або $20,50. Сесію жовтий актив завершив біля позначки $1 909,20, тоді як ще пару днів тому він торгувався вище $2 000. Цього тижня ціни опинилися під сильним тиском макроекономічного чинника. Очікуючи на рішення ФРС США за відсотковими ставками, інвестори побоювалися, що американський регулятор викине сюрприз у вигляді агресивного курсу. Проте все обійшлося без кота у мішку. Федрезерв виправдав прогнози економістів і став прискорюватися за умов геополітичної напруги, що може призвести до значного уповільнення економічного зростання. 16 березня Центробанк США офіційно оголосив про зростання ставок не на 50, а на 25 б.п. Це перше за 4 роки підвищення показника, завдяки якому діапазон збільшився до 0,25-0,50%. Також на засіданні було представлено оновлені точкові графіки прогнозів. Тепер чиновники ФРС очікують, що ставка за федеральними фондами становитиме 1,9% до кінця року. Це вказує приблизно на 7 підвищення ставок цього року. На тлі напруженої ситуації у Східній Європі та ризику рецесії американський центробанк поки вибрав делікатний шлях до посилення грошово-кредитної політики. Швидше за все, він буде дотримуватися його і далі, попри інфляційний тиск, що посилюється. За останніми оцінками ФРС, базова інфляція, яка виключає волатильні ціни на продовольство та енергоносії, цього року зросте на 4,1%. Нагадаємо, що в грудні чиновники очікували на підйом інфляції на 2,7% у 2022 році. Також американські чиновники підвищили свій прогноз за споживчими цінами. Вони розраховують, що показник зросте на 4,3% у порівнянні з попередньою оцінкою 2,6%. Рішення регулятора залишатися м'яким за умов агресивного зростання цін заспокоїло інвесторів на ринку золота. У четвер вранці котирування розгорнулися у бік підвищення. Так, на момент підготовки публікації вартість дорогоцінного металу зросла на 1% до $1 928,40. Підтримку золоту надав долар. Втративши надію на ультраяструбину тактику ФРС, грінбек різко знизився. Аналітики вважають, що ринок жовтого активу вже повною мірою відреагував на рішення ФРС щодо процентних ставок. На їхню думку, у найближчій перспективі ключовим ціноутворюючим фактором для зливків буде геополітика. На цей момент інвестори зосередилися на мирних переговорах щодо російсько-українського військового конфлікту. Учора президент України Володимир Зеленський заявив, що позиції обох сторін стали більш реалістичними. Тим часом Росія повідомила, що сторони в обговоренні пропозицій «близькі до угоди». Якщо протистояння вдасться дозволити дипломатичним шляхом, на що сподівається зараз увесь світ, це призведе до падіння попиту на золото і, відповідно, викличе ще одну хвилю розпродажів. Якщо ж сторонам не вдасться дійти компромісу, про що застерігають більшість політичних аналітиків, інтерес до золота зросте. Висока ймовірність того, що затягування військових дій у Східній Європі призведе до нових історичних максимумів на ринку дорогоцінного металу.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Короткий перепочинок? Пара EUR/USD «топчеться» близько 1,1040

Новий тиждень американська та європейська валюти розпочали з обережних кроків, ніби оглядаючись, куди їм попрямувати далі. Очікувана амплітуда рухів ключових валют найближчим часом може залишитися на поточних рівнях. На відміну від європейської валюти, яка трохи просіла, американська знову набирає обертів. Вранці у понеділок, 21 березня, пара EUR/USD торгувалася по 1,1040, повторюючи динаміку минулого тижня. На думку аналітиків, покупці продовжують захищати цей рівень підтримки, хоча ймовірність «бичачого» сценарію, як і раніше, актуальна. На тлі тривалої геополітичної невизначеності навколо України інвестори уникають ризику в USD. Останній, як і раніше, найбільш популярний серед активів «тихої гавані». Через війну попит на грінбек зростає, обганяючи євро. За оцінками фахівців, долар не залишиться без палива і зуміє відтягнути на себе необхідні ресурси. У разі ескалації російсько-українського конфлікту попит на USD стане ажіотажним. Проте він навряд чи довго протримається на піку, вважають експерти. «Бичі» настрої щодо американської валюти можуть змінитись «ведмежими». Багато учасників ринку скоротили свої позиції на зростання грінбеку. Посилення цієї тенденції сприяє подальшому зниженню американської валюти. Довгострокові перспективи USD викликають тривогу у багатьох аналітиків. Деякі з них вважають, що долар близький до так званої точки неповернення. Роль останнього як єдиної глобальної валюти, незамінної у міжнародних розрахунках, під питанням. Нагадаємо, що нещодавно низка країн, серед яких Росія, Туреччина, Бразилія, Індія та Китай, перейшли у взаєморозрахунках на національні валюти. Цей захід знижує значущість долара, упевнені фахівці. Багатьох інвесторів турбує зростаюча інфляція у США. За оцінками аналітиків, навіть незначне зниження частки USD та цінних паперів США у міжнародній торгівлі та резервах негативно позначиться на світовій економіці. На цьому тлі можливі посилення інфляції у США та черговий виток глобальної фінансової кризи. У подібній ситуації грінбек опиниться у фінансовій пастці, з якої дуже важко вибратися.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

ВИХОВАНЦІ ІЗ ХК "ЗВОЛЕН" – БРОНЗОВІ ПРИЗЕРИ ОЛІМПІЙСЬКИХ ІГОР!

Вже 9 років ІнстаФорекс є генеральним спонсором професійного хокейного клубу зі Словаччини "Зволен". Ми вітаємо свого давнього друга та партнера. Чотири вихідці з "Зволена" стали бронзовими призерами зимової Олімпіади у Пекіні.

Ось імена героїв: Петер Зузін, Мілош Келемен, Крістіан Поспішіл та Марек Дялога. У складі збірної Словаччини вони зіграли у матчі за 3 місце проти шведів і допомогли їй взяти перевагу.

"Диво на льоду", "історичний успіх" - так назвали журналісти тріумф словацьких хокеїстів на турнірі в Пекіні. Для збірної Словаччини це перша олімпійська медаль історії. Хоча в її скарбничці є 4 нагороди з чемпіонатів світу (1 золота, 2 срібні та 1 бронзова).

Найвищим досягненням словацької команди на Олімпійських іграх було 4 місце на зимовому турнірі 2010 року у Ванкувері.

У матчі за "бронзу" на Іграх у Пекіні Словаччина здобула сенсаційну перемогу над шведами. Вона розгромила супротивника з рахунком 4:0.

Цікаво, що збірні Словаччини та Швеції вже зустрічалися одна з одною на Олімпіаді – 2022. Тоді у груповому етапі шведи обіграли словаків із рахунком 4:1.

Усього ж у Пекіні хокеїсти зі Словаччини провели 7 матчів та здобули 4 перемоги. Так, у чвертьфіналі вони переграли США, але поступилися перемогою Фінляндії у півфіналі.

Ми впевнені, що це не останнє гучне досягнення словацьких хокеїстів. Клуб "Зволен" є найстарішим у країні та виступає у Tipos extraliga. Він уже виховав не одне покоління талановитих гравців і продовжує тримати високу планку, зокрема, завдяки ІнстаФорексу.

У сезоні 2021/2022 для ХК "Зволен" залишилося 5 ігор. На цей момент клуб впевнено зберігає 1 місце. Стежимо за успіхом хокеїстів та вболіваємо за їх перемогу у плей-офф.

Детальніше за посилання

[Alina InstaForex]

Золото газонуло за рахунок підвищення цін на енергоносії

Посилення кризи в Україні підвищило вартість дорогоцінного металу в середині робочого тижня. Ще більшого імпульсу зливки отримали після переходу Росії на рубльові розрахунки за газ. Вчора ціни на золото досягли майже тижневого максимуму – позначки $1 937,30. Котирування підскочили на 0,8%, або $15,80 порівняно з попередньою сесією, коли вони просіли на 0,4%. У вівторок жовтий актив опинився під тиском яструбиних коментарів голови ФРС США. Джером Пауелл дав зрозуміти, що наступного разу центробанк може підняти відсоткові ставки не на 25 б.п., як цього місяця, а відразу на 50. Прискорення курсу Федрезерва пов'язане з інфляцією, що посилюється. За прогнозами, сумна тенденція утримається протягом року. Зростанню цін сприятиме конфлікт у Східній Європі, а саме економічне блокування Росії, яке є світовим постачальником багатьох важливих товарів. У середу інфляційні ризики підвищилися ще більше, коли президент РФ Володимир Путін оголосив про відмову Москви приймати оплату за російський газ у будь-якій іноземній валюті. Тепер розрахуватися за паливо «недружні» країни зможуть лише у рублях. Рішення Кремля – це реакція у відповідь на західні санкції, які сильно вдарили по економіці Росії. Воно призвело до різкого підвищення цін на енергоносії 23 березня (ціна на нафту злетіла вище за $120), що спонукало попит інвесторів на активи-притулки. Також апетит до золота підвищився через панічні настрої на фондовому ринку США. Побоюючись розгону інфляції, трейдери почали продавати акції. На цьому фоні у ніч на четвер ціна на золото піднялася до $1 947,25. Зараз, коли ціни на такі важливі сировинні товари, як, наприклад, нафту, продовжують стрімке зростання, є думка, що інфляція може вийти з-під контролю. У такому разі підвищення процентних ставок ФРС навіть на 50 б.п. буде недостатнім, щоб приборкати зростання цін. Багато експертів, як і раніше, інтерпретують політику Центробанку США як відстаючу від темпів інфляції. На думку аналітика Джима Вайкоффа, у найближчій перспективі зростання цін сприятиме золоту, яке вважається одним із найкращих хедж-інструментів проти інфляції. Також дорогоцінний метал як і раніше отримуватиме вигоду від напруженої геополітичної обстановки. Сьогодні російсько-український конфлікт стане центральною темою саміту лідерів НАТО, що відбудеться у Брюсселі за участю президента США. А далі Джо Байден зустрінеться із главами країн G7 та ЄС. Висока ймовірність того, що в результаті цих засідань буде ухвалено нові санкції щодо Росії. Такий сценарій допоможе котируванням золота зміцнитись.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com