Форекс-новости и аналитика от компании InstaForex

[Alina InstaForex]

Нефть и ОПЕК+ все надежды возлагают на летний спрос. Черное золото в связи с этим превысило отметку в $71

Нефть в среду продолжает подниматься в цене. Вчера драйверами роста послужили вера инвесторов в скорое восстановление экономики, которое мы уже наблюдаем в США и Европе, сильный спрос на топливо в летний сезон, сопряженный с активными автомобильными поездками, которые начались в США еще в День поминовения, а также сильный рост деловой активности в производственном секторе Китая, зафиксированный в мае. В итоге черное золото марки Brent уже вчера закрепилось выше отметки $70 за баррель, то есть достигло уровней 2019 года. Сегодня же основным стимулом для нефтяного рынка служит решение стран ОПЕК+ и дальше придерживаться ранее намеченного плана – осторожно наращивать поставки нефти в июне и июле. Альянс делает ставку на то, что крупнейшим потребителям нефти в мире, США и Китаю, все же удастся восстановить высокие показатели спроса на энергоноситель в летний период. К моменту подготовки данного материала фьючерсы на Brent прибавили 1,21%, достигнув отметки $71,10. Нефть WTI подскочила на 1,06%, до $68,41 за баррель. Заседание ОПЕК+ прошло довольно быстро, и ничего неожиданного сказано не было. Как и планировалось альянсом ранее, в июне на рынок вернется 700 тыс. баррелей, а в июле – 840 тыс. Рынок позитивно воспринял и информацию о том, что ОПЕК+ ожидает значительного снижения запасов сырья в период с сентября по конец этого года. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Салман заявил, что из-за ускоренных темпов вакцинации должно последовать значительное восстановление спроса на нефть в Соединенных Штатах и Китае. Все это, по признанию принца, в итоге обеспечит восстановление баланса на мировом рынке нефти. Вице-премьер РФ Александр Новак также высказался на эту тему, отметив значительное улучшение ситуации на нефтяном рынке по сравнению с прошлогодним кризисом. Согласно сообщению Bloomberg, министры ОПЕК+ во вторник не затрагивали тему уровня добычи сырья после июля. Согласно сделке, заключенной год назад, после июля альянс планирует не менять уровень добычи вплоть до апреля 2022 года. В последние недели рост стоимости черного золота ограничивался опасениями по поводу иранской нефти и распространением коронавируса в разных районах Азии. На прошлой неделе в переговорах о возобновлении ядерного соглашения с Ираном и поступлении дополнительного сырья на рынок наблюдался заметный прогресс. Однако, учитывая тот факт, что переговоры за последние пару дней явно зашли в тупик, можно сказать, что давление на нефтяные котировки несколько снизилось. Да и в целом рынок сегодня будто не замечает риска ужесточения карантинных ограничений в азиатских регионах, вероятности расширения предложения на рынке со стороны Ирана, ориентируясь лишь на позитивные новости о спросе в США и некоторых районах Европы. Ключевым для рынка нефти сегодня станет выход данных от API по запасам нефти и нефтепродуктов. Ожидаем, что котировки нефти Brent будут и дальше расти, до уровня $72 за баррель.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Нефть взлетела до двухлетнего максимума и продолжает уверенно дорожать

В четверг утром мировые цены на нефть увеличиваются на фоне публикации Американским институтом нефти (API) отчета об ощутимом падении недельных запасов в Соединенных Штатах. Так, стоимость августовских фьючерсов на североморскую смесь марки Brent выросла на 0,55% – до $71,74 за баррель, а июльских контрактов на смесь WTI – на 0,6% – до $69,24 за баррель. Накануне представители API сообщили, что за прошедшую неделю коммерческие запасы американской нефти просели на 5,4 млн баррелей. Зафиксированный уровень падения резервов может стать максимальным с апреля, когда запасы снизились на 8 млн баррелей. В четверг Министерство энергетики США опубликует официальную статистику по коммерческим запасам черного золота. По предварительным прогнозам экспертов, нефтяные резервы снизились на 2,4 млн. Кроме этого, участники рынка продолжают оценивать итоги встречи альянса ОПЕК+. Напомним, международная организация оставила прежний уровень ограничения добычи нефти неизменным, а это значит, что в июле объемы добычи незначительно увеличатся. Ближайшее заседание альянса запланировано на 1 июля. Накануне фьючерсы на нефть закрыли торговую сессию на более чем двухлетнем максимуме. Эффектный рывок рынка черного золота случился на фоне оптимистичных перспектив спроса. Причиной для благоприятных прогнозов стали высокие темпы восстановления мировой экономики и свежие новости из Ирана. Так, в среду стало известно о масштабном пожаре на государственном нефтеперерабатывающем заводе недалеко от Тегерана. Накануне пожаром был охвачен крупнейший корабль ВМС Ирана, который в итоге затонул. Безусловно, последние события в Иране вызвали беспокойство на рынках, и без того встревоженных низким уровнем предложения. Все это происходит на фоне отсутствия фундаментальных факторов, способных вызвать снижение нефтяных цен. При этом основным риском для сырьевого рынка по-прежнему остается перспектива возобновление поставок из Ирана в результате заключения ядерной сделки. Речь здесь идет о возвращении Соединенных Штатов к международному соглашению по иранской атомной программе от 2015 года, а также о выполнении Ираном обязательств по этому соглашению. Если сторонам удастся достичь консенсуса – иранский нефтяной экспорт освободится от американских санкций. Однако, по мнению аналитиков, в краткосрочной перспективе этого ожидать не стоит. При этом мировой рынок черного золота уже заложил в нефтяные цены возобновление экспорта иранского сырья объемом 500 тыс. – 1 млн баррелей в текущем году. В случае, если нефть из Ирана не вернется на рынок, дефицит предложения составит более 2 млн баррелей в день. На фоне всех вышеперечисленных событий на закрытии торгов в среду июльские фьючерсы на нефть WTI увеличились в стоимости на 1,6% – до $68,83 за баррель, что стало максимальной ценой закрытия для контрактов с ближайшими сроками поставки с октября 2018 года. Тем временем августовские контракты на Brent увеличились на 1,6% – до $71,35 за баррель. На сегодняшний день главной дилеммой для участников рынка остается вопрос, смогут ли нефтяные котировки удержаться на достигнутых уровнях вопреки понижающим факторам, связанным с предложением. Эксперты отмечают, что в текущий момент инвесторы полностью сфокусировались на максимально позитивных перспективах рынка черного золота во второй половине 2021 года. Представители ОПЕК+ уверены, что с сентября и до конца текущего года нефтяные запасы будут ощутимо снижаться.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Смена курса: золото теряет в цене после эффектного роста в пятницу

В понедельник цены на желтый металл падают на фоне роста доходности гособлигаций США. Так, стоимость августовских фьючерсов на золото на Нью-Йоркской бирже Comex просела на 0,14% – до $1889,35 за тройскую унцию. Тем временем июльские контракты на серебро потеряли в цене 0,53%, отчитавшись отметкой $27,747 за унцию. Понижательным фактором для главного драгметалла в начале недели стало увеличение доходности американских облигаций – показатель десятилетних US Treasuries подрос до 1,574% с предыдущей отметки закрытия в 1,56%. Не последнюю роль в динамике золотых цен понедельника сыграла также и коррекция стоимости желтого металла вслед за ее увеличением в пятницу на 1%. На тот момент рост котировок обуславливали статистистические данные по рынку труда Соединенных Штатов, которые вызвали эффектное падение курса доллара. В пятницу августовские фьючерсы на золото выросли на 1,24% – до $1896,65 за тройскую унцию, а июльский фьючерс на серебро – на 1,59%, до $27,913 за унцию. Так котировки желтого металла отреагировали на данные о безработице в Америке. Согласно отчету Министерства труда США, в мае этот показатель снизился до 5,8% с апрельского уровня в 6,1%. При этом в своих предварительных прогнозах аналитики называли отметку 5,9%. Тем временем количество занятых в несельскохозяйственных областях экономики выросло на 559 000. Важно отметить, что, перед выходом статданных от Минтруда в пятницу, главный драгоценный металл был всерьез настроен на падение на фоне ожидания ощутимого увеличения числа занятых. Традиционно золото резко реагирует на подобные экономические новости, которые становятся сигналом для Федеральной резервной системы к ужесточению монетарной политики. Однако на этот раз участники рынка получили спорные статистические данные, которые ощутимо снизили их опасения. Все перечисленные выше факторы стали значимым положительным стимулом для роста золота в конце предыдущей недели.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

GBP/USD: фунт теряет оптимизм и уступает укрепившемуся доллару

Британский фунт просел по отношению к доллару США. На протяжении последних трех недель стерлинг в паре с американской валютой консолидировался на уровне $1,41–42, однако стоит признать, что все его последние колебания во многом были обусловлены положением доллара на мировой валютной арене. Очевидно, что котировки гринбека сильно зависят от ожиданий инвесторов и их оценки перспектив американской экономики, а в последние недели сильно встревожены слухами о заблаговременном сворачивании денежно-кредитной политики ФРС, особенно после заявления министра финансов США Джанет Йеллен о том, что более высокие процентные ставки будут лишь на благо американской экономике. И хотя трудовая статистика США, обнародованная в пятницу, продемонстрировала не самые сильные показатели, все же риски скорой смены политического курса Федрезервом более чем реальны. И вот сегодня, в преддверии публикации инфляционных данных США, котировки доллара плавно поползли вверх, а его положение среди других шести основных валют заметно укрепилось. Так, индекс доллара к моменту подготовки данного материала прибавил 0,14% и достиг отметки 90,09. Стерлинг же не выдержал этой конкуренции с укрепившимся долларом и заметно снизился в паре с ним – на 0,22%. Пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1,4145. Валютный аналитик Commerzbank Ту Лан Нгуен уверена, что сегодняшний рост американской валюты, вызванный слухами о скором повышении Федрезервом процентных ставок, не продлится долго, так как текущее инфляционное давление скоро пройдет. Аналитик убеждена в том, что в отсутствие инфляции отсутствует необходимость в повышении ставок. К слову, публикация показателей инфляции в США ожидается в четверг. Эксперты прогнозируют рост потребительских цен на 4,7% в годовом исчислении в мае по сравнению с ростом на 4,2% в апреле. Это, несомненно, намного выше целевого показателя ФРС в 2%. В текущем году британский фунт занял лидирующее положение и в настоящий момент является второй самой прибыльной валютой G10 по отношению к доллару. В этом рейтинге он уступает лишь канадскому доллару, положение которого сильно зависит от сырьевых товаров. Инвесторы, воодушевленные завидной активностью Великобритании в вопросах вакцинации своего населения, поддерживают валюту Соединенного Королевства, оттого почти уверены в скором восстановлении былых сильных показателей ее экономики. Но стоит признать, что это воодушевление в последнее время заметно снижается, что отражается и на котировках валюты. Виной тому бушующий в Индии новый штамм коронавируса, который был обнаружен также на территории Соединенного Королевства. Ожидаемое в начале лета полное открытие британской экономики пришлось отложить. Министр здравоохранения Мэтт Хэнкок заявил в минувшие выходные, что в связи с ростом заболеваемости озвучивать конкретную дату отмены всех оставшихся в стране ограничений он пока не решается. В Великобритании эта неделя не обещает выхода каких-либо важных статистических данных, которые могли бы пролить свет на текущее положение ее экономики и повлиять на рыночные настроения и ожидания. Аналитики не уверены, насколько задержка полного открытия общественной и деловой жизни в Англии может существенно повлиять на британскую валюту. Пока та испытывает явную нехватку серьезной поддержки, без которой проседает под натиском более сильного и уверенного на сегодняшний день доллара. Британская валюта, по мнению аналитика из Commerzbank, испытывает сильное давление со стороны Brexit. Стерлинг зависит от того, сможет ли Великобритания подписать торговую сделку с любой крупной экономикой. Крайне важно, чтобы британское правительство незамедлительно приступило к торговым переговорам с любой из крупнейших экономик, что сможет в итоге сильно укрепить британскую валюту, подарить ее второе дыхание. Торговля – вот тот кит, на котором держится будущее Соединенного Королевства.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Facebook: спокойствие, только спокойствие

Нетрудно заметить, что крупнейшие представители хай-тека испытывают в последнее время сходные, типичные проблемы. Таковыми можно назвать судебные тяжбы, антимонопольные разбирательства, а также грядущие налоговые изменения. Не стала тут исключением и компания Facebook. Если попытаться ранжировать события, стоит начать с того, что недавно в России, а именно в Москве, состоялись два судебных заседания. Похоже, владельцу интернациональной социальной сети свойственно игнорировать местные административные запреты в отношении проблемного контента. Это привело к наложению штрафов на общую сумму 43 млн рублей. Надо отметить, что для российской судебной практики это прецедент весьма крупный. Далее, Евросоюз начинает задумываться, не злоупотребляет ли Facebook монопольным положением. Это грозит, в частности, расследованием, не присутствуют ли в функционировании популярной платформы Marketplace элементы антиконкурентной борьбы. Подобным мерам компания ранее не подвергалась. И наконец, нельзя обойти вниманием самое масштабное известие последних дней. Это договорённость «Большой семёрки», посвящённая налогообложению корпораций. О том, что реформа направлена в первую очередь на несколько крупнейших компаний, в том числе и Facebook, говорится практически прямым текстом. Что касается ответной реакции, она также типична. В этом плане Facebook немного напоминает Amazon. Понятно, что штрафы, выставленные в результате решений судебных органов, не представляются кардинально значимыми, а антимонопольные инициативы находятся ещё на стадии формирования. Но и глобальная реформа, направленная на увеличение налогового бремени, встречена с пониманием и с олимпийским спокойствием. Может быть, это отчасти обусловлено тем, что данным инициативам ещё предстоит пройти окончательное согласование. В любом случае финансовое состояние компании весьма устойчиво: чистая прибыль за последний год составила 29,146 млрд долларов, более свежие показатели отнюдь не нарушают положительную динамику. А что касается внутренней атмосферы, то о ней лучше всего свидетельствует такой нюанс, как намеченная в скором времени либерализация рабочего режима сотрудников, связанная с расширением возможностей для удалённой работы. Вообще, многие долгосрочные инвесторы наверняка лелеют мысль об обновлении исторических максимумов по акциям Facebook. Но осторожность им в помощь, стоит переждать текущую коррекцию, а также предполагать возможные просадки, сопряжённые с активизацией условно негативных новостей, и в дальнейшем.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Черное золото в плюсе: уверенность в сильном спросе подталкивает цены к новым максимумам

Нефть дорожает, приближаясь в стоимости к многолетним максимумам. Основной импульс роста – надежды на улучшение спроса во второй половине года на фоне постепенного снятия ограничений на передвижение в ведущих странах мира. Августовские фьючерсы на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднялись в цене на 1,04%, до $73,63 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI выросли на 1,24%, до $71,76 за баррель. Нефть дорожает, приближаясь в стоимости к многолетним максимумам. Основной импульс роста – надежды на улучшение спроса во второй половине года на фоне постепенного снятия ограничений на передвижение в ведущих странах мира. Августовские фьючерсы на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднялись в цене на 0,29%, до $73,07 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI выросли на 0,31%, до $71,1 за баррель. Доклады ОПЕК и Международного энергетического агентства, обнародованные на прошлой неделе, продемонстрировали отличные показатели. Итак, мировой спрос на нефть к концу 2022 года имеет все шансы восстановиться до уровней 2019 года, а страны ОПЕК+ реализовали условия принятой альянсом сделки в мае на 125%. Страны ОПЕК совместно с крупными нефтепроизводителями, в том числе с Россией, с целью поддержки цен на нефтяной энергоноситель в коронакризис временно сокращали его добычу. Это помогло сформировать определенный дефицит предложения на рынке, который обещает сохраняться ближайшие полгода. Созданному умышленно недостатку сырья на рынке, видимо, совсем не грозит даже ослабление существующих на сегодня ограничений на добычу нефти во второй половине года. Глава торговой компании Vitol Рассел Харди уверен, что стоимость черного золота в этом году будет двигаться в диапазоне между $70 и $80 за баррель. Причиной колебаний станут ожидания участников рынка, что ОПЕК удастся сохранить текущие ограничения добычи, не добавляя дополнительных послаблений. Некоторую напряженность для котировок нефти создает вероятность благополучного исхода переговоров о ядерной сделке между США и Ираном. В случае возобновления ядерной программы 2015 года на рынок энергоносителей хлынет дополнительный поток иранской нефти, увеличив тем самым запасы энергоносителя. Непрямые переговоры между Вашингтоном и Тегераном возобновились в субботу в Вене и, судя по признанию ЕС, проходят весьма интенсивно. Тревоги добавляет и вышедшая статистика по запасам нефти от EIA, которая показала рост запасов бензина и дистиллятов. Если текущая неделя продемонстрирует аналогичную динамику нефтепродуктов, то не исключена коррекция.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Назад в будущее: аналитики прогнозируют нефти $100 за баррель

Эксперты сырьевых рынков предсказывают возвращение стоимости черного золота к отметке $100 за баррель в связи со снижением уровня инвестиций в новые поставки до достижения максимального спроса. Основным доказательством своих будущих сценариев они считают скачок нефтяных цен с начала текущей недели. Так, стоимость черного золота добралась к более чем двухгодовым максимумам. Безусловно, в последнее время рынок нефти является своеобразным аутсайдером среди других по причине снижения спроса в период пандемии COVID-19. Несмотря на это, начиная с конца весны аналитики стали все чаще прогнозировать эффектный рост рынка черного золота в ближайшие пять лет. Кроме того, эксперты сырьевых рынков выражают серьезное беспокойство по поводу недостаточного финансирования нового предложения на фоне неготовности мира к переходу на чистую энергетику и глобальную электрификацию. Крупнейшие нефтетрейдеры также высказывают аналогичные предположения насчет позитивного будущего рынка нефти и заявляют о высокой вероятности роста котировок до $100 за баррель. А чтобы переход от сценариев к реальности случился в самое ближайшее время, рынку черного золота необходимы всего один-два важных события, считают трейдеры. Напомним, выше уровня $100 за баррель нефтяные цены не поднимались с 2014 года. При этом за прошедшие 20 лет котировки черного золота выросли с отметки в районе $10 до более чем $100 за баррель в 2008 году. Причиной резкого скачка стоимости тогда стало увеличение спроса со стороны КНР. Далее, с 2008 по 2014 год, нефть балансировала рядом с отметкой $100 за баррель. Сегодня эксперты снова называют ценовой уровень $100 вполне вероятным и прогнозируют новый суперцикл на рынке черного золота. По мнению экспертов, спрос на нефть вернется к допандемийным уровням уже к концу текущего года, при этом стоимость барреля сырья подберется к отметке $100, а эффектный рост нефтяных цен станет стимулом для инвестиций в отрасль. Накануне Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings увеличило оценку стоимости североморской нефти марки Brent на 2021 и 2022 годы. Согласно новому прогнозу, в текущем году средняя цена Brent составит $63 за баррель (мартовский прогноз Fitch – $58 за баррель). Тем временем ценовой сценарий на будущий год был увеличен до $55 с $53 за баррель. Прогноз стоимости на 2023 год осталась неизменным – $53 за баррель. Напомним, в ушедшем году баррель нефтяной смеси Brent в среднем стоил около $43,3, а в период с 2016 по 2020 – $55,8 за баррель.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Не долларом единым. Как решения ФРС отразятся на судьбе валютного, фондового и сырьевого рынков?

Накануне вечером завершилось двухдневное заседание Федеральной резервной системы США. По итогам встречи ФРС улучшила оценки роста экономики, увеличила сценарии по инфляции в Америке на ближайший год и обновила прогноз по процентным ставкам. Так, в связи с ускорением темпов роста экономики и одновременно инфляции на фоне пандемии COVID-19 Федрезерв спрогнозировал более ранее, чем планировалось изначально, повышение процентных ставок. Кроме того, Федеральная резервная система оставила неизменной диапазон ключевой ставки – на уровне 0–0,25% годовых. Несмотря на это, впервые с начала пандемийного кризиса были увеличены ставки по операциям на денежном рынке. Глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил о повышении сценариев по инфляции на 2021 и 2022 годы в связи с рекордным характером процесса открытия экономики, а также просигнализировал о возможном увеличении процентных ставок в 2023 году. Обнародование итогов заседания Федрезерва стало стимулом для эффектного роста доллара более чем на 1% – выше 91,3, что стало максимальным внутридневным скачком индекса USD с марта 2020 года. При этом рыночные аналитики вовсе не разделяют позитивные эмоции инвесторов, считая решения Федрезерва отстающими от экономических реалий и сценариев. Такая запаздывающая реакция ФРС, считают эксперты, может стимулировать снижение общей волатильности. Не исключено, что в краткосрочной перспективе фондовые рынки повторят историю трехлетней давности. Напомним, в 2018 году Федеральная резервная система пыталась контролировать ситуацию, сдерживая чрезмерный оптимизм на биржах. А когда рынки начали стремительно обваливаться – Федрезерв ощутимо смягчил свою политику. И если перенести сценарий трехлетней давности на текущую ситуацию, становится понятно, что сегодня мы находимся лишь в самом начале процесса коррекции индексов ценных бумаг. Если же страх участников фондовых рынков перед чрезмерно быстрым сворачиванием экономических стимулов станет неконтролируемым – ведущий биржевой индекс Dow Jones может просесть до критического уровня в 30 0000 пунктов против сегодняшних 33 900 пунктов. Что же касается ситуации на валютном рынке – индекс доллара отбросил пару EUR/USD к отметке 1,2000, а GBP/USD – к 1,400. При этом уже с утра четверга дуэт с евро проверяет на прочность отметку 1,2000, включающую важный уровень границы тренда – 200-дневную среднюю. Если же по итогам текущей недели произойдет ощутимое проседание – судьба европейской валюты в краткосрочной перспективе станет серьезным поводом для беспокойства. К слову, незавидное положение курса валютной пары связано с недавним решением Европейского центрального банка не вносить серьезных изменений в политику. Несмотря на это, к существенной переоценке курсов инвесторы решили перейти лишь неделю спустя – после окончательных комментариев Федрезерва. Актуальная динамика пары EUR/GBP, достигшей 2-месячного минимума, подтвердила предположения аналитиков о том, что трейдеры не учли в котировках всю степень мягкости решений ЕЦБ. Несмотря на то что вчерашнее некритичное падение фунта привело его к тесту 50-дневной средней, это выглядит лишь как начало масштабного отката. Не стоит забывать, что пара GBP/USD высоко коррелирует с биржевыми индексами. Важно отметить, что усиление позиций доллара на фоне ожидаемой монетарной политикой традиционно является понижающим фактором для сырьевых активов, особенно золота. Так, накануне, после более чем 2%-ной распродажи, главный драгоценный металл оказался сразу под 200- и 50-дневной средней.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Цифровой евро – угроза банковской системе? Банк Англии против такого подхода

Переход фиатных валют в цифровой формат – животрепещущая тема для монетарных властей. Обсуждение этого вопроса идет полным ходом, поделив финансовый мир на сторонников и противников данной инновации. Среди противников перевода традиционных валют в виртуальные – крупнейший банк Morgan Stanley. Критика финучреждения касается в первую очередь цифрового евро – основной валюты еврозоны. Реализация данной инициативы – глобальный и длительный проект, имеющий решающее значение для экономики всего евроблока. Для воплощения данного сценария необходим взвешенный подход, полагают в банке. Согласно расчетам аналитиков Morgan Stanley, из-за внедрения цифрового евро крупнейшие банки могут лишиться до 8% средств, находящихся на депозитах. По словам аналитиков банка, их расчеты базируются на «медвежьем» (то есть пессимистичном) сценарии. В предложенном варианте все граждане еврозоны старше 15 лет переведут около €3000 (свыше $3600) в цифровой аналог единой валюты. Согласно теоретическим подсчетам, это уменьшит общие депозиты еврозоны на €873 млрд. Свои заявления эксперты банка аргументируют, приводя в пример прибалтийские государства. При этом вариант, предложенный Morgan Stanley, подходит не всем европейским странам. Аналитики финучреждения считают, что в небольших государствах, таких как Латвия, Литва и Эстония, запуск виртуального евро приведет к серьезным последствиям. В этих странах конвертация даже такой суммы, как €3000, эквивалентна 17%–30% от общего количества вкладов, и составляет 22%–51% от общей суммы вкладов населения. Реализация такого сценария нанесет ощутимый удар по финансовому сектору, полагают в Morgan Stanley. Анализируя предложенную схему конвертации, специалисты банка считают, что немногие потребители захотят перевести большое количество средств в цифровой формат. Например, если вкладчики не планируют конвертировать более 12% вкладов (€3000 для еврозоны), то их влияние на общие банковские депозиты не превысит 10%. Однако в вопросе запуска цифрового EUR последнее слово останется за монетарными властями еврозоны. Ранее Кристин Лагард, глава ЕЦБ, заявляла, что Евросоюз планирует внедрить цифровой аналог «европейца» к 2025 году. Решение по выпуску инновационного денежного средства будет принято к середине 2021 года. По предварительным расчетам, на разработку электронной валюты может уйти четыре года и более. По мнению К. Лагард, длительный процесс создания этой инновации требует тщательных расчетов и взвешенного подхода. По словам главы ЕЦБ, конкретное решение о введении цифрового евро находится в стадии рассмотрения. К. Лагард подчеркнула, что данная инициатива не должна привести к «слому существующей системы, а напротив, улучшить ее». Позитивному настрою главы ЕЦБ способствует позиция центральных банков ряда стран, в которых зафиксированы различные этапы разработки цифровых валют. Ожидается, что внедрение инновации не повлияет на использование наличных средств. Банк Англии: цифровые валюты дополнят существующие средства платежа Позицию К. Лагард, главы ЕЦБ, поддерживает Банк Англии. Регулятор считает, что виртуальные валюты центральных банков (CBDC) станут наиболее безопасным финансовым инструментом. По мнению Тома Маттона, главы финтех-подразделения Банка Англии, такой инструмент, как CBDC, следует отделять от других криптовалют. Создание безопасной национальной валюты – приоритетная обязанность Банка Англии, резюмирует Т. Маттон. Позиция регулятора в данном вопросе аналогична: в Банке Англии считают, что будущее – за инновационной системой электронных платежей. Главное – отрегулировать процесс и взять под контроль ключевые аспекты данной инициативы. Многие эксперты полагают, что национальные цифровые валюты – не соперники фиатным, а эффективное дополнение действующих средств платежа. По данным исследования Банка международных расчетов (BIS), почти все мировые центробанки (90%) активно изучают потенциал CBDC. Некоторые из них (60%) экспериментируют с данной технологией, а 14% – запустили пилотные проекты, связанные с национальными виртуальными валютами. По мнению специалистов, электронные валюты центробанков (CBDC) усилят эффективность традиционной монетарной системы и станут мостом между фиатными средствами платежа и отраслью децентрализованных финансов (DeFi).

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

На острие: вакцинация от коронавируса

По информации РИА "Новости", 75% российского населения не привито от коронавируса. Согласно данным исследования аналитического центра университета "Синергия", более 60% респондентов опроса намерены привиться в ближайшее время. Причины называются разные: сохранить рабочее место, сохранить здоровье, иметь возможность путешествовать, посещать музеи и кафе без дополнительных препятствий и ограничений. Так, по сообщению мэра Москвы, планируется ужесточение антиковидных мер, в частности, введение с 28 июня ограничения на посещение кафе и ресторанов гражданами, не привитыми от коронавируса, а также теми, кто не переболел ковидом за полгода или не имеет на руках отрицательного ПЦР-теста. В то же время 28% населения вообще не рассматривают возможность вакцинации от коронавируса. Российские медики обеспокоены нежеланием граждан прививаться от COVID-19 и невысокой скоростью вакцинации. Так, по мнению врача-инфекциониста, главного врача "Инвитро-Сибирь" Андрея Позднякова, в случае, если среди населения не будет достаточного количества вакцинированных или переболевших коронавирусом людей, вирус может серьезно мутировать. Это в свою очередь может привести к тому, что вакцины, существующие на данный момент, перестанут быть эффективными. Врачи считают, что вакцинация может предотвратить либо, по крайней мере, отложить на более поздний срок определенные мутации вируса.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Расти – не хочу: нефть уверенно дорожает на множественных позитивных перспективах

В четверг стоимость нефти увеличивается на фоне роста спроса на сырье и снижения запасов в Америке и Китае. Так, на момент написания материала цена августовских фьючерсов нефти Brent на Лондонской бирже ICE Futures выросла на 0,13% – до $75,29 за баррель. На закрытии торгов накануне эти контракты увеличились в стоимости на 0,5% – до $75,19 за баррель. Тем временем цена августовских фьючерсов нефти WTI на Нью-Йоркской бирже NYMEX увеличилась на 0,15% – до $73,19 за баррель. В среду эти контракты подорожали на 0,3% – до $73,08 за баррель. На текущий момент рынок черного золота определенно настроен на положительную динамику. Темпы восстановления экономики перманентно увеличиваются, кампании по вакцинации расширяются – все это способствует росту объемов потребления и спроса на топливо. Параллельно уменьшаются и запасы сырья. Так, накануне Министерство энергетики США сообщило о снижении запасов черного золота в стране по итогам пятой недели подряд, что стало самым затяжным периодом падения с января текущего года. За ушедшую неделю американские резервы нефти просели на 7,6 млн баррелей – до 459,1 млн баррелей – минимальной отметки с марта прошлого года. При этом эксперты прогнозировали падение резервов всего на 3,9 млн баррелей. Запасы бензина в Соединенных Штатах за аналогичный период снизились на 2,9 млн баррелей, дистиллятов – увеличились на 1,8 млн баррелей, при прогнозируемых объемах роста на 1,3 млн баррелей и 1 млн баррелей соответственно. При этом нефтяные резервы Китая на данный момент демонстрируют минимальный уровень с начала 2021 года. Еще одним важным событием для участников нефтяного рынка остается приближающееся заседание ОПЕК+, запланированное на 1 июля. По результатам этой встречи альянс установит дальнейшие условия соглашения. Аналитики предполагают, что международная организация обсудит возможность ослабления ограничений на добычу в августе на 500 тыс. баррелей в сутки.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

EUR/USD: евро дорожает к доллару, и причин для этого немало

Евро продолжает расти в паре с долларом США. Важным стимулирующим европейскую валюту фактором послужил выход статистических данных по Германии. Так, индекс доверия потребителей к экономике страны в июле превзошел ожидания аналитиков и достиг максимального с августа 2020 года значения – минус 0,3 пункта (с пересмотренного июньского уровня в минус 6,6 пункта). К моменту подготовки материала котировки пары EUR/USD поднялись на 0,35%, до отметки $1,1971. При этом индекс доллара относительно корзины шести валют (основных торговых партнеров США) просел на 0,15%, до 91,68 пункта. Президент США согласовал план поддержки инфраструктуры, чем поднял настроения на рынках и усилил аппетит инвесторов к риску. На стороне европейской валюты также набирающая силу покупательская способность в еврорегионе, которая происходит благодаря началу сезона отпусков. Население, истосковавшееся по нормальной жизни и свободным путешествиям, весьма охотно начинает тратить свои сбережения. Судя по показателям делового доверия в Германии (рост достиг максимальной за последние 2,5 года отметки) и Франции (максимальный рост за последние 14 лет), еврорегион восстанавливает свою экономику весьма бурными темпами, превосходящими любые прогнозы. Центральный банк Германии сообщил, что вскоре в стране существенно увеличатся объемы производства, и повысил свой прогноз относительно роста ВВП Германии на текущий год – до 3,7%. Банк Франции при этом также ожидает полного восстановления своей экономики уже в начале 2022 года. С такими темпами ВВП стран Евросоюза имеет все шансы вернуть свои былые докризисные показатели на целый квартал раньше, нежели аналитики ожидали этой весной. То есть полное восстановление экономики еврозоны теперь ожидается к I кварталу 2022 года. Хотя глава ЕЦБ Кристин Лагард и отметила потрясающие темпы экономического роста, все же поспешила напомнить лидерам ЕС в пятницу, что все существующие достижения всецело основываются на финансовой и денежно-кредитной поддержке. Эта постоянная фискальная помощь выступает в качестве щита экономики от ударов, которые периодически наносит ей злосчастный вирус. Курс евро к американской валюте во многом зависит от ряда экономических данных в США. По прогнозам аналитиков, доходы населения страны в мае упали на 2,5% в месячном выражении, а расходы, напротив, выросли на 0,4%. Индекс потребительских настроений в июне в Соединенных Штатах поднялся до 86,5 пункта, при этом в мае он составлял 82,9 пункта.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Nike бьёт рекорды в спортивном стиле

Мода на здоровый образ жизни – явление непреходящее, поэтому спрос на спортивные товары среди широкого круга населения всегда будет присутствовать, причём предпочтения наиболее искушённых потребителей традиционно связаны с продукцией известных марок. Американская компания Nike, успешно конкурирующая с Adidas, Puma и другими крупными производителями, имеет сильные позиции на рынке спортивной одежды и обуви. Конечно, пандемия COVID-19 не могла не повлиять отрицательно на объёмы продаж, однако это послужило стимулом для продолжения модификации сбытовой политики, то есть сокращения торговых точек привычного образца и развития интернет-коммерции. В итоге убыточный четвёртый квартал финансового 2019-2020 года сменили более успешные цифры последующих отчётных периодов, и это в целом коррелировало с увеличением стоимости акций. Увы, текущий год не обошёлся без коррекции, связанной, возможно, с выжидательной тактикой инвесторов, но совсем недавно, в конце прошлой недели, заинтересованные наблюдатели не могли не заметить резкий скачок котировок, обновивший исторические максимумы. Однако удивляться тут особо нечему, причины очень прозаичны. Состоявшееся в конце мая завершение 2020-2021 финансового года ознаменовалось выходом сильного квартального отчёта. Показатели действительно получились оптимистичные. Выручка достигла 12,3 млрд долларов, это почти в два раза больше, чем год назад, и здесь внесли свою лепту практически все регионы сбыта, география которых весьма обширна. Чистая прибыль в размере 1,5 млрд долларов соответствовала уровням предыдущих трёх кварталов, а прибыль в расчёте на акцию, составившая 93 цента, существенно превысила прогнозы аналитиков. Впрочем, тот факт, что акции после выхода отчёта поднялись в цене более чем на 15%, может быть объяснён ещё и сопутствующими смелыми заявлениями руководства компании по поводу планируемой выручки в следующем финансовом году. Видимо, те, кто ожидал прояснения перспектив, были впечатлены такой цифрой, как 50 млрд долларов. Хорошо бы, конечно, чтобы в результате политических инициатив руководства США для компании не был потерян Китай как стратегически важный регион сбыта. А в целом акции Nike продолжают быть интересны как объект бычьих инициатив, вот только осторожность тех инвесторов, которые сейчас опасаются коррекции, нельзя не признать безосновательной.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

NZD/USD: «киви» ощутил себя фаворитом рынка

Новозеландскому доллару удалось выйти в дамки. После повышения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) «киви» резко пошел вверх. В ближайшее время эксперты рассчитывают на продолжение повышательного тренда NZD. В среду, 23 февраля, валюта Новой Зеландии существенно подорожала. «Киви» взлетел до пятинедельного максимума, когда регулятор повысил ставки. По оценкам аналитиков, позиция РБНЗ оказалась более «ястребиной», чем предполагали инвесторы. Центробанк Новой Зеландии увеличил процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), до 1%, но не собирается останавливаться на достигнутом. Специалисты допускают, что на ближайших заседаниях регулятор вернется к этому вопросу. Руководство РБНЗ считает целесообразным продолжать сокращение денежно-кредитного стимулирования. Причина – высокий уровень инфляции в стране, который далек от целевых 2%. Центральный банк стремится удержать инфляцию в пределах 2-3%, а для этого необходимо свернуть денежное стимулирование и вернуть ДКП на допандемийный уровень. Сложившаяся ситуация благоприятна для новозеландского доллара. По оценкам аналитиков MUFG Bank, «киви» стал лидером валют «Большой десятки». Драйвером «ястребиной» политики РБНЗ стали растущие инфляционные риски. Напомним, что в конце 2021 года потребительские цены в Новой Зеландии взлетели на 5,9%, продемонстрировав наиболее значительный ростом за последние 30 лет. Участники рынка продолжают покупать новозеландский доллар, способствуя росту последнего. «Киви» уверенно дорожает, опережая американского соперника и развивая «бычий» импульс. На минувшей неделе пара NZD/USD отступила от минимума с начала февраля, достигнув 0,6600. Тандем набирает обороты седьмую сессию кряду, демонстрируя силу покупателей NZD. Хорошие фундаментальные факторы позволяют «киви» игнорировать геополитическую напряженность в Восточной Европе. В среду, 23 февраля, пара NZD/USD курсировала вблизи 0,6797. В текущей ситуации эксперты рекомендуют сохранять длинные позиции по паре NZD/USD с целью 0,7000. По оценкам аналитиков, экономика Новой Зеландии работает выше своего текущего потенциала. Этом способствует «ястребиное» решение РБНЗ в отношении подъема ставки. На этом фоне валютные стратеги банка Goldman Sachs скорректировали предыдущий прогноз относительно дальнейшей стратегии регулятора. Специалисты ожидают от РБНЗ повышения ставки на 25 б.п. на каждом заседании в 2022 году. Реализация такого сценария приведет к тому, что процентная ставка увеличится до 2,5% к концу года. Это согласуется с расчетами центробанка, который планирует поднять ключевую ставку в 2022 году до 2,5%, а в конце 2023 года – до 3,3%. На этой неделе регулятор Новой Зеландии продемонстрировал решительность, создав жесткие финансовые условия для обуздания инфляции. В среднесрочной перспективе инфляционное давление ослабнет, а РБНЗ продолжит ужесточение ДКП в течение 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Ринок криптовалюти перейшов до зниження

На торгах у четвер вартість ВТС падає після активного зростання на початку тижня. Так, на момент написання матеріалу ціна першої криптовалюти відкотилася до позначки $43 700, втративши за добу близько 2%.

Провідні альткоїни охоче перейняли тенденцію головного віртуального активу та почали ефектно знижуватися. Так, за останні 24 години монета Avalanche втратила 5% вартості, Ethereum – 3,3%, а ціна токенів Terra та XRP знизилася на 1%.

За інформацією найбільшого у світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за минулу добу загальна капіталізація крипторинка знизилася на 2,5%. При цьому індекс домінування Bitcoin знаходиться поблизу 43,2%. Показник страху та жадібності знизився на 13 пунктів – до 29.



Поворот до негативної динаміки цифрове золото почало демонструвати на підході до ключової позначки опору середини лютого – $45 000. Минулого місяця головний віртуальний актив не зміг переступити цей важливий рівень і почав відкочуватися вниз.

Незважаючи на зниження глобального криптовалютного ринку у четвер, за останній тиждень обсяги торгів Bitcoin відчутно зросли на тлі воєнного конфлікту між Україною та Росією.

Так, інституційні інвестори та великі власники активів (крипто-кити) активно скуповують цифрове золото та шукають альтернативні інструменти в умовах зростаючої геополітичної напруженості на сході Європи. За даними компанії CoinShares, за минулий тиждень криптовалютні фонди зафіксували чисті припливи приватних інвестицій на $36 млн, а з кінця січня - на $239 млн.

В останній день лютого вартість ВТС зросла більш ніж на 15% на тлі оголошення Міністерством фінансів США про введення санкцій проти Центробанку РФ та заморожування деяких активів країни. Аналогічні рішення щодо Росії ухвалили багато держав Європи. Налякані жорсткими санкціями, росіяни почали виводити рублеві активи, що втрачає в ціні, і інвестувати їх у цифрові валюти. Таким чином, у порівнянні з турбулентністю на провідних світових ринках, крипторинок все ще не відчув серйозних втрат і стає привабливою інвестицією для приватних осіб, підприємств та державних установ у всьому світі.

Виграшне становище ринку цифрових монет дозволяє експертам робити найсміливіші прогнози щодо його майбутнього. Напередодні засновник компанії з фінансового консультування та управління активами Devere Group Найджел Грін заявив, що з кожним днем ​​ВТС стає все більш привабливим для вкладень. Це, у свою чергу, посилює ф'ючерсні ETF на Bitcoin та біржові фонди, прив'язані до цифрових активів. Грін упевнений, що в найближчій перспективі ціна цифрового золота перманентно зростатиме і вже до кінця березня досягне позначки $50 000.

При цьому криптоексперт наголошує, що головний секрет стійкості біткоїну в актуальній кризовій ситуації – його децентралізованість та захищеність від несанкціонованого доступу мережі. Інституційні інвестори все частіше набувають криптовалюти, їхня довіра до ВТС перманентно збільшується, при цьому волатильність біткоїну, навпаки, постійно знижується.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Зростання франка може бути зупинене Нацбанком Швейцарії

Швейцарський Нацбанк сьогодні, 7 березня, підтвердив свій намір провести втручання на валютних ринках, щоб стримати зростання франка. Швейцарський франк став надзвичайно популярним як притулок через військовий конфлікт в Україні, що навіть ненадовго підштовхнуло валюту вище за паритет з євро.

Зростання франка може бути зупинене Нацбанком Швейцарії

Обмінний курс євро/франк знизився до 0,9910 на азіатських ринках у моменті, оскільки інвестори шукали притулку у швейцарській валюті. Оцінка є найвищим рівнем для франка із січня 2015 року, коли швейцарський центральний банк відмовився від прив'язки до євро.

"Швейцарський франк нині затребуваний як валюта-притулок, поряд з доларом США та ієною", - йдеться в заяві центрального банку.

«Швейцарський франк, як і раніше, високо цінується, — додав він. — ШНБ, як і раніше, готовий втрутитися на валютному ринку у разі потреби».

Усне попередження про можливий вплив з боку Нацбанку — незвичайний крок з боку цього органу, який востаннє виступив із окремою заявою, в якій висловив стурбованість щодо підвищення курсу франка після того, як Великобританія проголосувала за вихід із Європейського Союзу у 2016 році.

«Хоча ШНБ досить спокійно ставився до підвищення курсу швейцарського франка в останні місяці... падіння нижче паритету може змінити його ставлення, тому що паритет також є психологічно важливим порогом», — сказав економіст Алессандро Бі.

ШНБ заявив, що підвищення курсу франка, що становить небезпеку для економіки Швейцарії, в якій домінує експорт, також є наслідком інфляції між Швейцарією та іншими країнами.

Інфляція споживчих цін у Швейцарії зросла до вищих, ніж очікувалося, 2,2% у лютому, найвищого рівня з 2008 року, але значно нижча від рівня 5,8% у сусідній зоні євро, що є найбільшим експортним ринком Швейцарії.

ШНБ у понеділок заявив, що розглядає загальну економічну ситуацію, а не окремі валютні пари.

Дані депозитів до запитання, показник покупок іноземної валюти SNB, показали зростання всього на 500 мільйонів франків минулого тижня, що вказує на попередньо невеликий обсяг інтервенцій. Очевидно, банк сподівається оголошенням своїх заходів досягти деякого відтоку на ринку валют.

«Я очікую, що ШНБ помірковано боротиметься з цим підвищенням, тому що він не може змінити середовище для інвесторів, які просто шукають безпеки», — сказав економіст J. Safra Sarasin Карстен Юніус.

Вторгнення Росії в Україну, яке вона називає спецоперацією, внесло невизначеність, оскільки світова економіка прагне рухатися до нормалізації грошово-кредитної політики, заявила член правління ШНБ Андреа Мейхлер в інтерв'ю, опублікованому в суботу.

У її коментарях вказувалося, що криза затримала плани ШНБ щодо відмови від негативних відсоткових ставок та покупок іноземної валюти, які були основою його експансивного підходу.

Центральний банк Швейцарії представить наступне оновлення грошово-кредитної політики 24 березня. Очевидно, якщо приплив готівки продовжиться, установа буде змушена знижувати курс франка, інакше експортно-імпортні операції коштуватимуть швейцарцям дуже дорого.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Перегони для EUR/USD: євро як збитий льотчик, що йде до мети 1,0500, а долар упевнений у перемозі

Поточний тиждень почався з лихоманкових спроб європейської валюти зупинити обвал. Проте влада понижувального тренду велика, через що євро програє долару. На цьому фоні грінбек впевнено зміцнюється, обійшовши суперника з пари EUR/USD. Падіння «європейця» продовжується протягом кількох днів на тлі геополітичного протистояння навколо України. Вранці у вівторок, 8 березня, євро знаходився поблизу свого 22-місячного мінімуму, «застрягши» у цьому ціновому коридорі. Український конфлікт погіршив економічні перспективи Європи, причому сировинні валюти взяли перепочинок у своєму тижневому ралі. У ситуації, що склалася, валютні стратеги банку ING прогнозують обвал «європейця» до 1,0500. Причини – різке зростання попиту на долари через тривалу військову операцію Росії в Україні та вразливість європейської економіки. Олії у вогонь додає близькість до зони конфлікту низки країн ЄС. Напружене геополітичне тло штовхає пару EUR/USD, що впала до 22-місячного мінімуму в 1,0824, до тестування дна. У цій ситуації євро схожий на збитого льотчика, який не здається, незважаючи на тяжкі втрати. При цьому відновлення «європейця» може затягнутися, попереджають експерти. На даний момент рівнем підтримки пари EUR/USD є діапазон 1,0760-1,0770. Надалі можливе сповзання тандему до позначки 1,0640 мінімуму березня 2020 року. У стресовій ситуації актуальними стають великі цифри, такі як 1,0500, підкреслюють в ING. У понеділок, 7 березня, пара EUR/USD просіла на 0,5% до 1,0875. Надалі тандем курсував у поточному діапазоні, безуспішно намагаючись подолати тяжіння знижувальної спіралі. Вранці у вівторок, 8 березня, пара EUR/USD торгувалася по 1,0861, не зумівши вибратися із замкнутого кола знижень. На тлі європейського суперника "американець" виглядає виграшно. Останній скористався шансом на зростання та утримує переможні позиції. На стороні долара, що оновив 22-місячні максимуми по відношенню до кошика із шести глобальних валют, позитивна макростатистика із США. Згідно зі звітом Бюро трудової статистики США, у лютому кількість робочих місць поза сільським господарством збільшилася на 678 тис. Статистика виявилася кращою за прогнози, які передбачали зростання показника на 400 тис. За минулий місяць рівень безробіття в країні знизився з 4% до 3,8%, що перевищило очікування аналітиків на 3,9%. Збільшення зайнятості в США у поєднанні з іншими позитивними економічними факторами та прискоренням інфляції гарантує різке посилення ДКП, вважають експерти. Це питання вирішиться на найближчому засіданні Федрезерва, запланованому на 15-16 березня. Додаткову популярність USD надає стабільності американської економіки порівняно з європейською. Остання перебуває у епіцентрі складних геополітичних подій. На цьому фоні економічне зростання єврозони перебуває під питанням. Інвестори обирають Сполучені Штати через диверсифікований ринок енергоносіїв та меншу залежність від ринків Росії та України. На цьому фоні зафіксовано масову втечу в долар як більш захищений актив. У поточній ситуації у виграші виявилися деякі енергетичні компанії США, прибутки яких збільшилися через бум цін на енергію. Сприятливим моментом скористався американський борговий ринок, який швидко виріс і натомість активного припливу капіталу. Інвестори купують довгострокові облігації США, попри можливий сплеск інфляції та подальше посилення ДКП. Результатом цих дій стало зміцнення грінбеку, зазначають аналітики. Це стримує інфляційний тиск і сприяє довгостроковому економічному зростанню. На думку фахівців, сильний звіт із зайнятості у США не вплине на поточну монетарну політику ФРС. Цикл посилення ДКП буде запущено, оскільки американській економіці потрібен цей крок. На цьому фоні євро програє долару, вважають у Danske Bank. Європейську валюту очікують втрати по відношенню до американської через український конфлікт. Інвестори продовжать втечу до захисних активів, таких як грінбек, єна та швейцарський франк, резюмують експерти.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

EUR/USD: євро зростає, оскільки ринок схильний вірити тому, що бачить у заголовках, проте долар зберігає спритність і ще може показати на що здатний у напруженій обстановці

Єдина валюта подешевшала щодо долара США приблизно на 3% після того, як 24 лютого Росія розпочала спеціальну військову операцію в Україні. За цей час пара EUR/USD просіла більш ніж на 300 пунктів. Відзначивши 22-місячний мінімум у понеділок в області 1,0806, вона перейшла у фазу консолідації. У вівторок євро перервав п'ятиденну смугу втрат, закріпившись вище за $1,09. Напередодні підтримку єдиної валюти надали сильні статдані по єврозоні. Згідно з остаточною оцінкою, ВВП валютного блоку у четвертому кварталі зріс на 4,6% у річному вираженні та на 0,3% – у квартальному. Окремий звіт показав, що промислове виробництво у Німеччині у січні розширилося на 2,7% у місячному вираженні. Поліпшення ринкових настроїв також допомогло єдиній валюті знайти попит. Тяга до ризику підскочила після виходу повідомлень про те, що ЄС має намір цього тижня обговорити план спільного масового випуску облігацій для фінансування витрат на енергетику та оборону. За інформацією Bloomberg, ця пропозиція може бути розглянута на екстреному саміті європейських лідерів, який відбудеться у Франції 10-11 березня. Чиновники опрацьовують деталі того, як працюватимуть продажі боргових зобов'язань і скільки грошей вони мають намір зібрати, передає агентство. Крім того, пізно увечері у вівторок з'явилися новини про те, що Україна більше не наполягає на членстві в НАТО, і цей заголовок дозволив ринкам зітхнути з полегшенням. Хоча такий розвиток подій сам по собі не обов'язково вказує на закінчення кризи, інвестори, схоже, стали трохи оптимістичнішими щодо можливості дипломатичного вирішення конфлікту. Тим часом грінбек почав пробуксовувати після підйому до району 99,40 на початку тижня. Індекс USD закрився на негативній території у вівторок, знизившись на понад 0,1%. У середу американська валюта просіла нижче 99,00 пунктів, відстежуючи деяке послаблення попиту на захисні активи. Пара EUR/USD продовжила рости після першого позитивного денного закриття у березні у вівторок. Єдине, що дає ринкам хоч якусь надію на поточному етапі – підготовка зустрічі міністрів закордонних справ Росії та України в Туреччині, яка може виявитися важливішою за три попередні раунди переговорів делегацій двох конфліктуючих країн. Імовірно, зустріч відбудеться в четвер, і в очікуванні цієї події продавці ризикових активів дещо стримали свій запал, зайнявши вичікувальну позицію. Інвестори не поспішають продавати євро напередодні чергового засідання ЄЦБ з монетарної політики, яке пройде завтра. Цього ж дня будуть опубліковані дані щодо американської інфляції за лютий. Згідно з прогнозами, споживчі ціни в США минулого місяця прискорилися до 7,9% з 7,5%, зафіксованих у січні. Глава американського ЦБ Джером Пауелл заявив минулого тижня під час слухань у Конгресі, що російсько-український конфлікт, ймовірно, призведе до посилення інфляційного тиску в країні через перебої у постачанні російських нафти та газу. Також голова ФРС повідомив, що регулятор, як і раніше, має намір підняти процентні ставки на наступному засіданні, але зазначив, що підвищення обмежиться стандартною чвертю процентного пункту. При цьому Дж. Пауелл визнав, що ЦБ занадто довго чекав, але тепер йому потрібно знайти непростий баланс - стримувати інфляційні очікування і одночасно не створювати сильних перешкод для економічного зростання. «Головне завдання, яке зараз стоїть перед ФРС – підвищити ставки, але не вкинути економіку у рецесію. Якщо ви вкидаєте економіку в рецесію, ви отримуєте стагфляцію, це справді погано», – зазначили стратеги Morgan Stanley. «Раніше американський Центробанк планував розпочати посилення ставки на 50 базисних пунктів, але нещодавні події знизили цю планку», – додали вони. У Morgan Stanley вважають, що Федрезерв здійснить чотири підвищення ключової ставки у 2022 році, незважаючи на нові ризики. Тим часом, ЄЦБ, на думку аналітиків, може відкласти підвищення ставок до кінця року. «До початку спецоперації Росії в Україні ми очікували, що ЄЦБ підвищить ставки у вересні та грудні загалом на 50 базисних пунктів. Тепер же перше підвищення ставки є більш ймовірним у грудні», – сказали економісти Generali Investments. «Не можна виключати подальше зниження EUR/USD, оскільки рішення ЄЦБ щодо монетарної політики в четвер навряд чи забезпечить стійке полегшення. Якщо не відбудеться явного покращення геополітичного фону, пара має продаватися на ралі», – повідомили спеціалісти OCBC. Експерти Scotiabank очікують, що основна валютна пара найближчим часом знизиться до 1,0500. При цьому закриття нижче 1,1000 в 2022 залишається найбільш ймовірним сценарієм, кажуть вони. «Різке розбіжність грошово-кредитної політики ЄЦБ і ФРС і щодо оптимістичні перспективи зростання США щодо єврозони повинні чинити тиск на EUR/USD протягом частини року, що залишилася, і закриття нижче 1,1000 в 2022 році залишається найбільш ймовірним сценарієм», – заявили у Scotiabank. «Тривала "голубина" позиція ЄЦБ і ситуація навколо України можуть призвести до того, що євро відзначить свій мінімум 2020 року в найближчі тижні (якщо не дні, враховуючи ситуацію, що швидко змінюється) близько $1,05; також не виключено досягнення паритету найближчими тижнями/місяцями, хоча ми вважаємо, що це малоймовірно», – зазначили стратеги банку. У Standard Chartered також дотримуються «ведмежого» настрою щодо євро. "Наш песимізм щодо європейської валюти обумовлений думкою про те, що побоювання інвесторів з приводу того, що конфлікт між Москвою та Києвом може поширитися за межі України, швидко не розсіються", - сказали економісти банку. Вони прогнозують, що пара EUR/USD впаде до 1,0600 до кінця кварталу, перш ніж відновиться до 1,1400 до кінця року, якщо буде досягнуто будь-якої угоди про припинення бойових дій в Україні, але додали, що євро, ймовірно, впаде нижче паритету, якщо конфлікт пошириться межі країни. Поки що відскок пари EUR/USD від багатомісячних мінімумів виглядає не більш ніж технічною корекцією, враховуючи напруженість на сході Європи, що зберігається, і дивергенції, що розширюється, в курсах ФРС і ЄЦБ. Таким чином, вже в найближчій перспективі євро може знову опинитися під тиском, а грінбек здатний ще більше зміцнитися. «Попутний вітер для долара США походить від двох взаємопов'язаних особливостей, а саме від геополітичної невизначеності, що триває, і ризиків зниження зростання світової економіки. Перше очевидно, а друге швидко набирає обертів з огляду на стрибок цін на енергоносії», – повідомили аналітики HSBC. Американська валюта, схоже, взяла паузу, перш ніж зрости до 100 найближчими тижнями, зазначають у ING. «Очікування посилення політики ФРС залишаються доволі стійкими. Підтримку долару надає не тільки енергетична незалежність Америки, але й диференціал процентних ставок, що розширюється, у Сполучених Штатах і єврозоні», – заявили стратеги банку. У середу пара EUR/USD демонструє активне зростання і відвойовує позначку 1,1000 на тлі покращення настроїв щодо ризикових активів. Найпопулярніша у світі валютна пара здійснила відскок після тестування 1,0806 на початку цього тижня, але може знизитися через нездатність подолати рівень 1,1040, вважають економісти Societe Generale. «Короткострокова перешкода знаходиться на денній лінії Тенкан близько 1,1040. Нездатність пробити цей рівень може продовжити низхідний рух до наступних потенційних підтримок на багаторічній лінії тренду близько 1,0700 та мінімуму 2020 року на 1,0635», – сказали вони.

Детальніше за посиланням


Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Енергетика – бомба уповільненої дії для євро, а долар акумулює приховані резерви

До кінця поточного тижня європейській валюті вдалося компенсувати частину своїх втрат та розпочати зростання. Проте зміцнення євро досить тендітне, тому аналітики сумніваються у його тривалості. При цьому долар, що короткочасно знижується, здатний накопичувати сили, черпаючи їх з додаткових резервів. У середині тижня європейська валюта помірковано дорожчала до американської. У четвер, 10 березня, ця тенденція продовжилася. У середу «європеєць» виріс майже на 1% до «американця» на тлі потягу до ризику на фінансових ринках. При цьому сировинні товари пішли з недавніх цінових піків. Зазначимо, що суттєве зростання ринку вуглеводнів спровоковане російсько-українським конфліктом. У четвер євро утримав левову частку своїх завоювань, продемонструвавши різке подорожчання за останні шість років. Каталізатором такого зростання стала зустріч міністрів закордонних справ України та Росії, завдяки якій з'явилася надія на мирний результат конфлікту. В даний час пара EUR / USD знаходиться близько 1,1058, компенсувавши частину втрат. Поточне зростання євро обумовлене здешевленням сировинних товарів та посиленням ризик-апетиту. Зазначимо, що невелике зниження ринку вуглеводнів частково згладило паніку на ринках. На думку аналітиків, подальша динаміка європейської валюти залежить стану глобального енергетичного ринку. У разі відходу російських нафти та газу з європейських ринків останні різко просять. У результаті котирування чорного золота злетять до 300 доларів за барель, оскільки країни ЄС не зможуть знайти альтернативу енергетичному імпорту. Якщо європейським країнам «перекриють кисень» у вигляді постачання з РФ, то інфляція в єврозоні перевищить 10%. Подібний розвиток подій спровокує затяжну економічну рецесію, упевнені експерти. На цьому тлі американська валюта виглядає більш виграшно. Сполучені Штати здатні задовольнити свої потреби у енергоносіях завдяки внутрішньому виробництву. Поряд із цим грінбек очікує підвищення ключової ставки ФРС, рішення щодо якої буде ухвалено наступного тижня. Короткочасне падіння USD, зафіксоване у середу ввечері, не зупинило завзятий поступ останнього. У четвер грінбек намагався закріпитися на поточних позиціях, діючи зі змінним успіхом. Після ралі минулого тижня американська валюта зберігає позитивний настрій, націлюючись на тривалий забіг, і продовжує коригування. За тиждень «американець» подорожчав стосовно «європейця» на 3%. Зміцненню долара сприяли відносний спокій на геополітичному фронті та відмова від ризику. На думку валютних стратегів Brown Brothers Harriman, посилення USD продовжиться після короткострокової відмови інвесторів від активів тихої гавані. Зростанню американської валюти також сприяють очікування посилення ДКП із боку ФРС. Рішення щодо цього питання буде ухвалено на найближчому засіданні, запланованому на 16 березня. Проте стабілізація монетарної політики Федрезерву може не мати бажаного ефекту і позбавити долар підтримки, вважають економісти HSBC. "Нормалізація політики ФРС не надто сильно вплине на динаміку USD, оскільки очікування підйому ставок і закладена в ринкові ціни термінальна ставка ФРС зблизилися", - зазначають у HSBC. Геополітична напруженість, що зберігається, і ризик просідання світової економіки сприяють зростанню грінбеку. Ці аспекти економісти вважають додатковими джерелами «підживлення» USD, завдяки яким він подорожчає у короткостроковому та середньостроковому періодах. "Больовою точкою" долара залишається його перекупленність, резюмують у HSBC.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

EUR/USD: долар загрібає жар чужими руками, поки на євро сиплються з усіх боків удари

У четвер грінбек відновився на тлі ослаблення ризикових настроїв та виходу «гарячих» даних щодо американської інфляції.

Напередодні індекс USD додав понад 0,5%, перервавши дводенну смугу втрат, та завершив учорашні торги у районі 98,56 пункту.

Тим часом пара EUR/USD досить швидко втратила «бичачий» імпульс після просування до тижневого максимуму вище 1,1100 і закрилася глибоко на негативній території, близько 1,0980.

Трейдери продовжують стежити за розвитком конфлікту між Москвою і Києвом, санкціями Заходу проти Росії, що вводяться, і намагаються оцінити їх наслідки для глобальної економіки.

Олії у вогонь підливають провідні Центробанки, які були готові розпочати посилення грошово-кредитної політики ще перед тим, як РФ розпочала військову операцію в Україні.

Відслідковуючи зниження потягу до ризику, ключові індекси Волл-стріт завершили торги четверга падінням на 0,3–1%.

При цьому S&P 500 та Dow Jones залишаються на території корекції, а Nasdaq знаходиться на «ведмежій» території.

Різке падіння фондових індексів США вже звело нанівець більшу частину їх досягнень минулого року.

Тим часом грінбек зміцнився на 3% щодо своїх основних конкурентів, включаючи євро, з початку року, досягнувши найвищого рівня за 21 місяць, частково завдяки інвесторам, які шукають притулку від волатильності, яка обрушила акції по всьому світу та викликала різкі коливання цін на сировинні товари.

Наскільки далеко це просунеться, залежатиме від того, якими шляхами підуть ФРС та ЄЦБ у своїх зусиллях щодо нормалізації грошово-кредитної політики, а також від того, як швидко завершиться російсько-український конфлікт.

"Мир, що існує на початку року, про те, що євро подорожчає після пари місяців зміцнення долара, трохи похитнулося", - сказали стратеги CIBC Capital Markets.

Нещодавній ціновий рух у двох валютах суперечить очікуванням багатьох інвесторів, відзначених на початку цього року після того, як яструбина риторика ФРС допомогла USD зрости більш ніж на 6% у 2021 році.

Аналітики, опитані агентством Reuters наприкінці січня, загалом очікували, що долар триматиметься на плаву, водночас прогнозуючи, що євро зросте на 1,5% протягом наступних 12 місяців.

Євро різко послабився останніми тижнями на тлі очікувань, що ЄЦБ зволікатиме зі скороченням стимулюючих заходів, що призведе до подальшого зростання інфляції за рахунок підвищення цін на імпорт.

«ФРС посилюватиме політику швидше, і валютний курс відображатиме це», – заявив один політик ЄЦБ. «Я не здивувався б, якби після засідання ФРС наступного тижня сталося ще більше послаблення євро. Ми відстали від графіка, у порівнянні з іншими центральними банками», – додав він.

Грошові ринки очікують, що цього року ставка за федеральними фондами зросте більш ніж на 165 базисних пунктів, тоді як підвищення процентних ставок у єврозоні прогнозується приблизно на 40 базисних пунктів.

"На цьому боці ставка набагато більше страху, і ми думаємо, що це відіб'ється на ЄЦБ", - зазначили в Resonanz Capital.

«Російсько-український конфлікт явно збільшив ризик сценарію стагфляції для єврозони, де у вас буде економіка, що стагнує, і набагато вища інфляція на тлі високих цін на енергоносії», – повідомили фахівці ING.

«Занепокоєння полягає в тому, що ми можемо побачити стиснення економіки єврозони з обох боків. З боку пропозиції це вплине на виробництво через збої в ланцюжку постачання, а з боку попиту – у вигляді підвищення цін на енергоносії та зниження купівельної спроможності», – додали вони.

Єдиний, найефективніший спосіб послабити інфляційний тиск у єврозоні зараз – це зміцнення євро, вважають аналітики Deutsche Bank.

«Чим більше нафту та природний газ дорожчають, тим більше падає євро, що ще більше підвищує ціни на товари, номіновані в єдиній валюті – хибна інфляційна спіраль», – сказали вони.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com